证券组合Shortfall风险度量方法研究

作者：梁四安; 李琼

来源：上海经济研究, 2005, (9): 51-56.

DOI：10.3969/j.issn.1005-1309.2005.09.007

• 标杆Shortfall
• 弱一致性
• 风险度量
• 证券组合

金融资产的风险度量是投资决策中的一个重要问题,本文提出了一种新的风险度量(标杆Shortfall),并证明了它为弱一致性风险度量,从而弱化了Artzner(1999)提出的公理性条件.同时本文还研究了基于新风险度量下证券组合有效边界的性质,最后通过对标杆Shortfall风险度量的灵敏度分析,给出了一些有效的风险投资策略.

• 单位
  中山大学; 华东理工大学