跳扩散扭曲函数在期权定价中的应用

作者：王敬童; 姚落根^*; 范伟平

来源：南华大学学报(自然科学版), 2020, 34(05): 87-92.

DOI：10.19431/j.cnki.1673-0062.2020.05.013

• Merton跳扩散模型
• 扭曲函数
• 期权定价
• 保险定价
• 王变换

基于Merton跳扩散分布,提出了Merton跳扩散扭曲函数。证明了在Merton跳扩散模型中,按Merton跳扩散扭曲函数得到的期权价格和在均值修正鞅测度下得到的期权价格一致。数值计算结果表明,Merton跳扩散扭曲函数在定价准确性方面要好于基于NIG分布和标准正态分布的扭曲函数。

• 单位
  中南林业科技大学涉外学院; 湖南工商大学