2010年4月16日,沪深300股指期货在中国正式面世。它的推出弥补了我国股票市场不能做空的短板,为证券市场提供了基础的交易产品与机制,对我国证券市场有着里程碑的意义。本文对沪深300现货指数与沪深300股指期货指数依次进行平稳性检验、协整检验、Granger因果关系检验和构建向量误差修正模型等实证方法操作,得出结论为:沪深300现货指数和沪深300股指期货存在长期的均衡关系,存在着内生的关联性,并且现货市场有着较强的价格发现功能。
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