现代投资组合理论在中国房地产股票投资中的应用

作者：马琳琳

来源：投资与合作, 2021, (09): 20-21.

• 现代投资组合理论
• 房地产股票投资
• 均值-方差模型
• 有效前沿

文章以2016年2月—2020年1月具有连续收益数据的沪深A股房地产开发板块共72只股票为研究对象,在综合考虑投资收益与风险平衡的前提下,通过计算样本股票收益的协方差矩阵,建立拉格朗日方程,求得中国房地产股票风险资产投资组合的有效前沿,现代并获得中国房地产股票投资市场最优组合点及其投资比例。

• 单位
  哈尔滨商业大学; 金融学院