离散分红情形下的欧式期权定价新模型

作者：余喜生^*; 姚雨薇

来源：数学学报(中文版), 2023, 66(05): 801-814.

• 离散分红
• 欧式期权
• 定价模型

标的资产支付离散红利情形下的期权定价,一直是具挑战性的研究问题.本文提出一种基于红利加权的新模型,建立并证明了期权价格表示定理.理论分析显示,提出的新模型能完整地考虑红利支付时间、大小、次数等对期权价格的影响,因此可以给出精确的定价结果.我们还证明了新模型与其它经典模型及基准模型之间的关系,从而解释了新模型具有更优的定价精确度.数值结果也表明,所提出的新模型可为期权给出高度精确的价格、具有很强的定价稳健性.基于此,新模型可望成为已有模型的新的补充.

• 单位
  西南财经大学; 数学学院