私人发行数字加密货币的价格波动——以比特币为例的主成分动态因子分析

作者：贾卢魁

来源：金融发展研究, 2019, (11): 53-57.

DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2019.11.005

• 数字加密货币
• 主成分分析
• 动态因子

本文引入基于主成分分析方法和Kalman滤波的动态因子模型对比特币价格的动态特性进行研究,发现样本区间比特币的价格波动性是美元的400倍左右,具有较强的投机泡沫特征,私人发行的数字加密货币很难成为广泛使用的计价单位和支付手段。央行主导的数字加密法币是未来货币支付体系的主要发展方向。

• 单位
  中国人民银行