我国大豆期货价格的传导效应研究——基于国际市场因素的VAR模型分析

作者：辛阳; 赵大坤

来源：价格理论与实践, 2020, (06): 97-100.

DOI：10.19851/j.cnki.cn11-1010/f.2020.06.201

• 大豆价格
• 国际市场因素
• VAR模型

大豆是我国重要的粮食品种,在国家粮食安全中占有重要地位。本文通过构建VAR模型,分析了国际市场因素对我国大豆价格的影响。结果显示:国际大豆期货价格、大豆进口量以及中美经贸关系是影响我国国内大豆价格的主要因素,国际能源价格、美元汇率不是国内大豆价格变动的格兰杰原因。VAR模型分析结果表明:国内大豆价格受到滞后1-3期的国际市场因素影响,且在第3期受到的累积冲击效应最大。为此,我国应加快大豆期货的国际化步伐,提升在国际大豆定价中的话语权;积极开拓多元化的大豆进口渠道,有效分散市场风险;积极寻求大豆种植技术突破,优化大豆种植的政策支持,积极推进"保险+期货"的风险管理模式等,以提高国产大豆的自给率。

• 单位
  长春光华学院; 金融学院; 吉林工商学院