采用CVaR-GARCH模型和蒙特卡罗法，对巨灾债券与其他金融资产之间的相关性以及投资组合的风险和收益进行研究。结果显示，巨灾债券与其他金融资产的相关系数较小，投资组合中包含巨灾债券能提高组合的收益同时减少风险。因此，提出国内投资者应将其纳入传统投资组合，以获得更高回报、优化资产组合的风险价值水平；同时建设清晰透明的巨灾债券风险收益信息体系，给投资者提供足够的知识和信息以增强其参与性等政策建议。
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