违约风险市场价格的复合期权的定价模型与解法

作者：涂淑珍; 李时银

来源：厦门大学学报(自然科学版), 2013, (01): 9-13.

• 重随机Poisson过程
• 信用风险
• 违约强度
• 等价鞅测度
• 复合期权 doublystochastic Poisson process
• credit risk
• default intensity
• equivalent martingale measure
• compound option

在复合期权中,作为标的的期权含有交易对手违约的风险,对于含信用风险的复合期权,借助公司价值模型中的补偿率,同时采用重Poisson随机过程来确定违约的发生.其中重Poisson随机过程的强度函数遵从均值回复过程且与标的资产、企业价值都相关.利用等价鞅测度变换方法导出含信用风险的复合期权的解析定价公式.

• 单位
  厦门大学