MACD技术指标在债券量化交易中的有效性检验

作者：于永瑞

来源：中国市场, 2022, (32): 42-46.

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2022.32.042

• 量化交易
• MACD技术
• 债券

MACD是金融市场交易中使用非常广泛的指标，最主要的优点是假信号少，正确率高于其他技术指标，同均线指标相比，MACD技术指标克服了各交易日权重完全相同的弱点，距离较近的收盘价权重高于距离较远的收盘价权重，更加符合交易实际。技术指标作为量化交易的一种，在股票、期货等领域应用较多，因询价交易模式的固有弱点，技术指标在银行间市场债券交易应用较少。MACD技术指标包含S、L、M三个参数，文章使用中债总净价(7-10)指数检验了三个参数不同取值的收益风险情况。结果表明，三个参数任意取值都能取得正收益，取值分别为3、10、4时效果最好，从而证明MACD买卖信号同样适用于债券市场。

• 单位
  江门农村商业银行股份有限公司