深证成指周收益率波动及预测实证研究——基于ARCH模型

作者：林雨; 幸伟; 刘堂发

来源：会计之友, 2013, (34): 80-83.

• 深证成分指数
• ARCH效用
• GARCH模型
• GARCH-M模型

文章以1996—2012年深证成指(399001)周收盘价为对象,就我国股市波动情况进行实证研究。研究结果表明,我国深成指周收益率序列不存在自相关;对比GARCH(1,1)模型和GARCH-M(1,1)模型,不含常数项的GARCH-M(1,1)模型优于捕捉深成指周收益率的波动性。文章最后对其波动性进行了预测分析。

• 单位
  南昌大学共青学院