低频投资者情绪指数的构建及对创业板指数收益率影响研究

作者：李斐

来源：产业创新研究, 2022, (21): 133-135.

• 投资者情绪
• 主成分分析
• var模型

基于月度指标数据构建低频投资者情绪指数，研究其与创业板指数收益率之间的互动关系。分析发现，投资者情绪指数和创业板收益率互相影响，滞后一期的投资者情绪对创业板指数收益率有正向影响作用，滞后一期的创业板指数收益率对投资者情绪也有正向影响作用，且后者对前者的影响程度大于前者对后者的影响。

• 单位
  兰州大学