交易对手风险下的股票抵押贷款的定价问题

作者：鄢丽; 秦小二^*

来源：数学的实践与认识, 2018, 48(16): 18-22.

• 股票抵押贷款
• 交易对手风险
• 违约密度模型

给出了在交易对手风险下的欧式封顶股票抵押贷款的定价公式.交易对手风险会引起股票价格的下降,但在违约后这种股票仍然存在于市场且可以继续交易.通过违约情况下的股价的转移概率密度,采用概率方法得出股票抵押贷款的解析公式,并进一步得出了贷款金额与服务费之间的函数关系.

• 单位
  重庆师范大学; 长江师范学院