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摘要
中美两国股市的动态相关性是学者和投资者关注的重点问题。文章以2019年1月2日至2021年4月30日中国上证综合指数和美国纳斯达克指数的日度数据为基础，用DCC-GARCH模型对新冠肺炎疫情冲击下两国股市的动态相关性进行研究。研究结果发现，新冠肺炎疫情蔓延对两国股市冲击巨大，导致股市相关性程度上下急剧波动，但两国股市相关性始终为正，这表明疫情对两国市场产生同步影响。研究结论可以为中美两国投资者的投资决策提供参考，借助波动相关性进行投资优化，也有助于考量两国股票市场的相互影响和作用，同时表明中国股票市场日益成熟，对全球代表性金融市场的影响日益增强。
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