城市商业银行盈利分析:GMM及驱动因素分解

作者：陈一洪

来源：金融发展评论, 2020, (06): 28-41.

DOI：10.19895/j.cnki.fdr.2020.06.003

• 城市商业银行
• 盈利能力
• 因素分析
• GMM

文章基于67家城市商业银行2009-2018年的数据,在运用系统GMM法进行模型估计的基础上分解净利润增长的驱动因素,研究城市商业银行十年来盈利增长的驱动因素变化。结果发现,城市商业银行净利润增速逐年下滑,其背后是净利润增长驱动因素的改变,即利差收入对净利润增长的驱动作用快速弱化,非息收入则成为稳定净利润增长的压舱石,有效的成本及费用管控助推降本增效,而资产减值损失成为侵蚀利润的主要因素。基于此,文章提出城市商业银行应基于现有业务模式,集中资源发展真正具有竞争优势的利基市场,提高价值创造能力;优化资产负债结构,着力提升资产收益率、降低负债端成本,夯实利差收入;稳步加大非息业务布局,协调发展传统非息业务以及新型非息业务,保持非息业务长期稳健增长;强化风险管理,减少风险损失,提升拨备前利润水平。