基于平稳序列的沪深300股指期货最优套利点研究

作者：槐真; 肖春来

来源：数学的实践与认识, 2013, (06): 251-256.

• 最优套利点
• 平稳
• 正态分布
• t分布 optimum arbitrage point
• stationary
• normal distribution
• t distribution

基于正态分布和t分布的平稳序列前提,给出了沪深300股指期货跨期套利的最优套利点确定方法.通过对沪深300股指期货不同合约之间的差价进行平稳性检验,发现大部分差价具有平稳性,所以基本适用于给出的最优套利点分析方法.经过对5个平稳差价序列的最优套利点分析,发现△P_(12-07)=IF_(1212)-IF_(1207)和△P_(12-09)=IF_(1212)-IF_(1209)的套利期望收益较大,应该成为沪深300股指期货跨期套利的主要关注对象.

• 单位
  北方工业大学