股市波动的长记忆过程研究

作者：柳会珍; 闵素芹

来源：统计教育, 2009, (03): 30-33.

• 股市波动
• 长记忆
• 分形参数 stock market volatility
• long memory
• fractional parameter

基于FIGARCH和FIEGARCH建模国内股市波动的长记忆特性,深入分析波动影响因素。对上证综指日收益率时间序列进行了实证研究,结果表明和GARCH、EGARCH模型相比较,FIGARCH和FIEGARCH模型更好地描述了股市波动的长程相关特征,探索研究国家宏观经济政策对股市波动的影响。

• 单位
  中国人民大学; 中国传媒大学; 西安交通大学