利用个股收益率偏离度指标建模,分别对沪、深股市的羊群效应进行了独立和联合实证研究。结果表明:沪、深股市及中国股市整体上都存在显著的羊群效应,且市场下降时的羊群效应比市场上升时强。羊群效应的不对称性可用行为金融学及其期望理论解释。
科研之友
微信
新浪微博
Facebook
分享链接
