Knight不确定环境中货币政策与信贷质量非对称关系——基于违约概率模型的数值分析

作者：孟纹羽; 张建伟; 张慧

来源：系统工程, 2015, 33(05): 17-24.

• 货币政策
• 风险承担渠道
• Knight不确定性
• 信贷质量

针对Knight不确定环境下货币政策对银行风险的影响,在"风险承担渠道"假说下,利用倒向随机微分方程理论和期权定价方法建立违约概率模型,求出了Knight不确定环境下最小、最大违约概率的显式解,从而得到违约概率的区间表示。采用数值模拟方法,得到货币政策等因素对信贷质量具有非对称影响的结论。主要贡献在于:利用倒向随机微分方程理论引入Knight不确定性,更加科学的度量金融机构面临的风险;直接使用违约概率作为信贷质量的衡量指标,提高测度风险的灵敏性及前瞻性。

• 单位
  山东警察学院; 山东行政学院; 山东财经大学; 数学与数量经济学院