事务所变更的“年报形式质量之谜”及其经济后果——基于模板化披露的经验证据

作者：王嘉鑫; 王永海

来源：审计研究, 2020, (03): 48-56.

• 事务所变更
• 年报模板化
• 治理
• 合谋
• 企业价值

现有研究对于事务所变更在企业信息披露质量中发挥的作用尚存争论,"治理假说"和"合谋假说"分别认为事务所变更会提高和降低年报质量。现有文献多聚焦于财务信息的内容质量,而对非财务信息形式质量的研究较为缺乏。本文从年报模板化视角考察事务所变更对年报形式质量的影响发现:会计事务所变更后,公司年报模板化程度相较上年显著上升,且在因非正常因素发生变更、存在较强高管自利动机下更明显,说明"合谋假说"占主导;事务所变更与年报模糊化程度的关系在四大变更为非"四大"、高行业竞争度以及高审计费用溢价的公司中更显著;事务所变更后年报模板化披露会损害企业价值。本文研究结论为监管部门有效监督事务所变更后的审计质量提供了经验参考。

• 单位
  武汉大学; 中南财经政法大学