约化模型中含有对手风险的信用违约互换定价

作者：徐亚娟

来源：经济数学, 2013, (02): 36-40.

• 衰减传染结构
• 信用违约互换
• 约化模型
• 测度变换 attenuation contagion structure
• credit default swap(CDS)
• reduced-form model
• change of measure

在约化模型中研究了含有对手风险的信用违约互换的定价问题.通过构建信用违约互换买方、卖方和参考资产之间的衰减传染结构,借助于测度变换的方法分别导出了含有单边和双边对手风险的信用违约的定价表达式.

• 单位
  苏州市职业大学