考虑相关性的第三方担保价值的评估

作者：刘易; 任学敏; 花虹

来源：同济大学学报(自然科学版), 2013, (03): 465-469.

• 公司债券
• 第三方担保
• 信用风险
• 结构化方法 firm bond
• third party guarantee
• credit risk
• structural model

在结构化模型的框架下,考虑到担保公司与被担保公司之间存在相关性时,因预付担保债务而导致资不抵债而违约的情况,得到有相关性的第三方担保的公司债券价格所满足的偏微分方程终边值问题.利用数值计算分析了公司资产值、资产相关性、资产波动率、公司回收率和债券发行量等因素对于债券价格的影响.

• 单位
  同济大学