我国货币政策对房地产市场的非对称影响——基于CARCH模型的实证分析

作者：马亚明; 刘翠

来源：河北经贸大学学报, 2015, 36(02): 67-71.

DOI：10.14178/j.cnki.issn1007-2101.2015.02.015

• 货币政策
• 房地产市场
• 非对称效应
• CARCH模型
• 利率
• 银行信贷
• 货币政策工具
• 经济周期

以货币政策在时间维度上存在的非对称性质作为研究的切入点,针对货币政策对房地产市场产生的时间非对称效应,利用CARCH模型进行实证分析,考察货币政策对房地产市场的非对称影响。实证结果表明,货币政策对房地产市场存在非对称效应,即存在关于经济周期、传导渠道、政策取向三个方面的非对称形式。

• 单位
  天津财经大学珠江学院; 天津财经大学