基于L1/2正则化Logistic回归的上市公司财务危机预警模型

作者：肖振红; 杨华松^*

来源：数学的实践与认识, 2018, 48(21): 80-89.

• L1/2范数惩罚技术
• Logistic回归模型
• 上市公司
• 财务危机预警

针对财务危机预警模型指标存在信息冗余及Logistic回归模型预测精度有待提高的不足,利用L1/2范数惩罚技术优化Logistic回归模型,构建基于L1/2正则化Logistic回归的上市公司财务危机预警新模型.通过以沪深股市制造业股票交易得到特别处理(Special Treatment, ST)公司和非ST公司为研究对象,对比研究传统Logistic回归和L1正则化Logistic回归模型的预测结果,实证研究表明:通过L1/2正则化的Logistic回归模型不仅可以实现参数估计和变量选择,而且具有更高的预测精度和泛化能力.研究体现了新模型对预警问题的合理性和优越性,为上市公司财务危机预警后续研究提供一定的借鉴.

• 单位
  云南农业大学