科研之友
微信
新浪微博
Facebook
分享链接
摘要
为了研究连续支付喊价式分期付款期权的定价问题，文章推导了期权价格满足的抛物型变分不等式，并证明了其障碍函数在部分定解区域上存在显式表达式。该变分不等式有2条自由边界：一条是最佳喊价边界，另一条是最佳弃权边界。文章首先通过自由边界的定性分析讨论了这2条自由边界的位置和性质，然后利用惩罚方法求解变分不等式，最后给出不同参数下的数值例子。结果表明：如果无风险利率大于股息收益率，那么当时间远离到期日，最佳喊价边界趋向无穷大；随着到期日的逼近，2条自由边界均趋向于敲定价格；喊价权利和分期付款率均对自由边界有着显著的影响。
-
单位数学学院; 华南理工大学
