债券利率风险的度量及其改进方向

作者：彭鹏

来源：福建质量管理, 2020, (5): 159.

DOI：10.3969/j.issn.1673-9604.2020.05.114

• 债券
• 利率风险
• 久期-凸度
• 收益率曲线

利率风险是债券投资面临的主要风险之一,久期是度量债券利率风险的基本方法,凸度的引入可以在一定程度上改善度量的精度.但是,传统的久期-凸度方法依然有其内在的缺陷,对利率行为以及收益率曲线形态的刻画是改进传统久期-凸度度量方法的重要方向.

• 单位
  华南理工大学