TGARCH模型在利率波动建模中的应用

作者：潘婉彬; 陶利斌; 缪柏其

来源：统计与决策, 2007, (20): 15-17.

DOI：10.13546/j.cnki.tjyjc.2007.20.048

• 利率期限结构模型
• CKLS模型
• 门限广义自回归条件异方差模型

波动率是利率期限结构模型的重要因素。本文从对利率的波动进行建模,进而对利率的波动进行预测的角度出发,在考虑利率波动的异方差性质,以及利率对正的信息和负的信息的不同的波动模式的基础上,用门限广义自回归条件异方差模型(TGARCH)对CKLS模型中的波动部分进行建模。

• 单位
  香港大学