研究了我国A股上市公司的要约收购问题.应用非参数方法和分段线性回归模型表明要约收购的定价具有锚定效应,发现历史收益正影响收购后的溢价.此外,使用logistic回归模型发现,历史收益显著正影响收购的成功率.采用事件研究的方法,揭示了异常收益和异常交易量在公告日达到峰值,并且发现在要约收购中存在可能的信息交易者.
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