基于单月期限的沪深300ETF期权定价实证研究

作者：封文丽; 王艺林^*

来源：湖南文理学院学报(自然科学版), 2021, 33(01): 9-14.

• 沪深300ETF期权
• 华泰柏瑞沪深300ETF
• 支付已知股息率B-S-M模型

针对在2019年12月份上市的沪深300ETF期权,收集其在2020年1～9月9个单月的市场真实交易数据,使用期权定价模型进行实证研究。借助经典B-S-M模型和考虑支付已知股息率B-S-M模型2种期权定价模型分别计算每个单月期限的沪深300ETF看涨看跌期权理论价,并与市场价综合比较后可知,支付已知股息率的B-S-M模型均方误差更小且更精准,从而显现出支付已知股息率B-S-M模型的有效性优势。

• 单位
  河北经贸大学; 金融学院