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摘要
基于2015—2021年A股上市公司公开发行公司债的年度交易数据，运用多元回归模型，实证检验了银行授信对公司债二级市场定价的影响。结果表明：较高的银行授信额度能向投资者传递积极的信号，有助于降低公司债二级市场信用利差。进一步研究发现，当发债公司的审计质量较低或公司规模较小时，银行授信对公司债二级市场信用利差的负向影响更强，说明审计质量和公司规模可以有效调节银行授信与公司债二级市场信用利差之间的负相关关系。最后，基于上述结论，对监管部门、发债公司及投资者提出相关建议。
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单位安徽工程大学; 金融学院
