中国证券投资基金与股票市场稳定性的实证研究

作者：陈俊

来源：武汉金融, 2011, (04): 28-31.

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本文采用TGARCH(1,1)模型对我国证券投资基金规模与大盘价格指数的波动性进行了实证;采用横截面数据、面板数据模型对基金与个股价格的波动性进行了实证,结果表明:基金规模的增长并没有起到稳定市场的作用,相反在一定程度上加剧了市场的波动;总体上,基金持有对个股的稳定性作用不明显。

• 单位
  中国社会科学院