基于近邻截断的跳跃扩散过程波动函数的设定检验

作者：陈强; 龚玉婷

来源：中国管理科学, 2020, (07): 45-56.

DOI：10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2020.07.005

• 波动函数
• 跳跃扩散过程
• 设定检验
• 部分和过程
• 近邻截断 volatility function
• jump diffusion processes
• specification test
• partial sum processes
• nearest neighbor truncation

高频数据环境下的波动函数设定检验容易受到数据中跳跃的影响。为此,本文基于近邻截断(nearest neighbor truncation)方法,利用残差构造部分和(partial sum)过程构造出波动函数参数形式的设定检验方法,并分析了该检验方法在原假设条件下的近似极限性质与自助检验步骤。所提出的波动函数设定检验方法能渐近有效的避免跳跃扩散过程的漂移项与跳跃项的影响。蒙特卡洛模拟结果表明这些检验方法对跳跃的影响具有稳健性,且具有合理的检验水平(size)和检验功效(power)。利用这些检验方法对我国的上海银行间同业拆放利率(Shibor)数据进行实证分析,结果表明本文所提出的跳跃稳健的波动...

• 单位
  上海大学; 上海财经大学