国债期货在商业银行资产负债管理中的应用

作者：魏佳

来源：金融纵横, 2020, (09): 89-94.

• 国债期货
• 资产负债管理
• Fisher-Weil久期模型

国债期货合约具有信用风险低、成交快、流动性强等特点,商业银行可以通过运用国债期货合约灵活调整某类资产的久期缺口,减少利率波动对资产净值的负面影响。本文基于商业银行资产负债管理模式,分析了商业银行运用国债期货管理利率风险的基本原理,并通过实证研究阐述了国债期货对冲利率风险的应用策略。

• 单位
  中国金融期货交易所