基于VAR的RAROC指标评估证券投资基金绩效——实证分析

作者：钱谱丰; 李凯

来源：商业研究, 2007, (11): 199-204.

DOI：10.13902/j.cnki.syyj.2007.11.060

• VAR
• 基金绩效
• 指标评估 VAR
• fund performance
• index assessment

秉承风险调整收益的理念,将基于VAR构建的RAROC指标用于中国的基金业。在实证过程中对所涉及的相关指标和基金收益率的分布形态等分别进行计算和检验,主要结论是,基金投资组合的非系统性风险没有充分化解;大多数的基金收益率分布形态呈尖峰和右偏,不严格服从正态分布。

• 单位
  财政部; 中国人民大学