Nowcasting:原理、应用及启示

作者：王婷^*; 郇志坚; 王钟秀瑜

来源：金融发展评论, 2020, (01): 1-20.

DOI：10.19895/j.cnki.fdr.2020.01.001

• Nowcasting模型
• 实时数据集
• 动态因子

即时预测宏观经济具有重要的现实意义,通过有效利用可获得的信息对宏观经济进行预测,能够为制定公共政策和企业决策提供参考。本文研究Nowcasting模型的原理,该模型从大型、高维、混频、异构的信息集中提取出能够捕获大部分宏观经济动态的"潜在因子"。Nowcasting模型,不仅可以利用实时数据集对季度GDP增长率进行预测,还可以提取指标中的"新闻"对GDP增长率的影响权重,获得每个实时数据对GDP增长率的边际影响值。此外,我们分析纽约联储Nowcasting模型的变量设定、预测和更新等过程,为中国未来开展即时预测工作提供参考。最后,我们结合Nowcasting模型的扩展和中国国情,验证建立中国版Nowcasting模型的可行性。

• 单位
  石河子大学; 中国人民银行