研究美国股市对我国股市的波动溢出效应——基于VAR模型和GARCH(1,1)模型

作者：张双妮; 张双兰

来源：中国集体经济, 2019, (22): 166-168.

• 道琼斯工业指数
• 纳斯达克指数
• 上证指数
• 深证成指
• 波动溢出效应
• VAR模型
• GARCH(1
• 1)模型

文章通过借助GARCH(1,1)模型来构建VAR模型,并利用格兰杰因果检验和脉冲响应函数来研究美国道琼斯工业指数波动和纳斯达克指数波动对我国上证指数波动和深证成指波动的影响。研究结论表明,美国股市波动对我国股市波动会造成持久性的影响,但是其影响在逐渐减弱。

• 单位
  江西财经大学; 西北政法大学