国际金融危机下中国股市收益率分布研究

作者：刘燕武

来源：武汉理工大学学报(信息与管理工程版), 2013, (02): 253-256.

• 国际金融危机
• 中国股市
• 收益率分布
• 标准差期限结构 global financial crisis
• Chinese stock markets
• return distribution
• term structure of the standard deviation

针对金融危机对股市收益率分布的影响问题,对比研究金融危机前及期间中国股市收益率分布特点,揭示了中国股市在国际金融危机背景下新的收益风险特征,实证结果表明:金融危机期间中国股市收益率分布具有明显的负偏度和高峰度特征,收益率标准差期限结构明显高于理论期限结构,且随期限增长差异有扩大的趋势。

• 单位
  武汉理工大学