共同冲击对中国系统性风险的影响效应

作者：赵宁; 皓星; 秦品; 吴若池

来源：金融论坛, 2019, 24(06): 71-80.

DOI：10.16529/j.cnki.11-4613/f.2019.06.008

• 共同冲击
• 系统性风险
• 中国金融指数
• 美国金融指数
• 极值理论

本文利用美国和中国的金融指数数据,运用Copula方法和极值理论研究中国金融机构系统性风险的结构特征。结果显示,不论是在2007年次贷危机爆发之前和之后,中国和美国内部金融机构之间的系统性风险均高于中美两国金融机构间的系统性风险,而在次贷危机爆发和在全球范围内蔓延期间,中美两国金融机构之间的系统性风险明显降低,与此同时,中国内部金融机构之间的系统性风险却显著增加。

• 单位
  金融学院; 东北财经大学