风险准备、风险分担与金融风险防范及化解

作者：刘锡良; 苗文龙

来源：金融监管研究, 2013, (05): 22-39.

DOI：10.13490/j.cnki.frr.2013.05.003

• 微观审慎监管
• 宏观审慎监管
• 风险准备
• 金融稳定 Micro-prudential Regulation
• Macro-prudential Regulation
• Risk Reserve
• Financial Stability

频繁爆发的金融危机表明,当前的金融稳定制度不能有效约束金融机构冒险获利的冲动,甚至可能激励微观机构选择短期行为,引发道德风险。本文根据风险—收益对称原理,建立微观审慎监管—宏观审慎监管—金融机构三部门模型,剖析金融衍生过程与风险积累机理,探索一种风险防范机制——结合项目风险水平从决策者当期薪酬中计提风险准备金,以约束金融机构管理者任职期内的短期冒险行为,防范未来金融风险。建立有效的风险准备机制的条件是,通过微观审慎监管督促金融机构准确披露风险信息,提交风险准备资金;通过宏观审慎监管实时监测金融体系风险状况,准确预测风险发展态势,并有效管理风险准备资金。在风险准备金机制下,即使部分金融机构发生偿...

• 单位
  中国人民银行西安分行