摘要

文章以沪深300指数成分股为样本,通过CCK模型探究了新冠疫情对我国证券市场羊群效应的影响,并基于CSAD指标与HS模型测度了新冠疫情期间羊群效应的强度变化。同时,论文从理论角度分析了新冠疫情对羊群效应的影响机理。结果表明,新冠疫情明显增强了我国证券市场的羊群效应。论文据此提出了应对策略,包括控制疫情并稳定市场预期、完善信息披露机制、调整金融机构薪酬体系等。