非对称广义正态分布的估计及应用

作者：温录亮; 尹居良; 丘延君; 王明辉; 陈平炎^*

来源：数理统计与管理, 2023, 42(05): 822-837.

DOI：10.13860/j.cnki.sltj.20230506-003

• 非对称广义正态分布
• 极大似然估计
• 梯度下降算法
• 日收益率数据

为更好地刻画金融市场收益率数据的尖峰厚尾带偏特征,本文将广义正态分布推广为非对称广义正态分布,给出该分布的三种表达式和概率性质,利用极大似然估计方法和小批量梯度下降算法进行参数估计和数值模拟。针对标准普尔500指数(S&P 500)和上海证券交易所综合指数(SSEC)的日收益率数据集,对比分析非对称广义正态分布及其3种退化分布的拟合效果。实证结果表明,非对称广义正态分布更好地拟合了日收益率数据的尖峰厚尾带偏特征,在金融市场数据建模中具有较好应用价值。

• 单位
  佛山科学技术学院; 韶关学院; 暨南大学; 广州大学