破产准则下修正Heston波动的最优再保-投资决策

作者：孙宗岐; 刘宣会

来源：贵州师范大学学报(自然科学版), 2014, 32(05): 94-97.

DOI：10.16614/j.cnki.issn1004-5570.2014.05.007

• 修正Heston随机波动模型
• 扩散过程
• HJB方程
• 破产概率
• 再保险策略
• 投资策略

为了研究修正Heston随机波动率下保险公司最优再保-投资策略问题,在盈余水平服从扩散过程的假设下,运用随机动态规划原理,建立最小化破产概率准则的HJB方程,通过求解方程得到最优再保-投资策略和最小化破产概率的显式解,并分析了随机波动率对最优投资决策,最优比例再保险策略和最小破产概率的影响。

• 单位
  西安工程大学; 西安思源学院