基于GARCH模型的高频金融数据的量价分析

作者：杨凯; 于鑫洋; 蓬勃^*; 韩雪; 陈铭

来源：吉林师范大学学报(自然科学版), 2021, 42(04): 26-30.

DOI：10.16862/j.cnki.issn1674-3873.2021.04.005

• 高频数据
• GARCH-M模型
• 因果检验
• 量价关系

采用GARCH模型及其衍生模型对万科A(000002)高频交易数据进行拟合与分析,对比了6种不同GARCH模型的拟合结果,结果显示:带有成交量的3个模型的拟合精度一致优于不带成交量的同类模型,这说明了成交量对股票价格和收益率有显著影响.进一步对收益率与成交量进行格兰杰因果检验,结果表明,股票价格变化与成交量之间存在一定的因果关系.

• 单位
  长春工业大学