科研之友
微信
新浪微博
Facebook
分享链接
摘要
金融周期与经济周期的时域波动刻画一般由转折点法和滤波法确定。这两种方法的缺陷在于人为判断周期和提前设定长频段范围而导致测度结果被人为干预。文章以新兴国家作为研究对象，拓展频谱测度金融周期的样本；结合频谱测度结果，重新勾勒中国金融周期和经济周期的时域波动，观察中国金融“顺周期性”的特征表现。结果显示，新兴国家金融周期和经济周期代表指标有的处于短周期范围，有的处于中周期范围；而中国的金融周期比经济周期短，但从时域上看中国有明显的金融“顺周期”效应。
-
单位贵州财经大学
