随机缴费流下DC型企业年金基金的动态投资策略

作者：翟永会; 王易玮; 高清慧^*

来源：河南师范大学学报(自然科学版), 2020, 48(02): 6-13.

DOI：10.16366/j.cnki.1000-2367.2020.02.002

• 企业年金
• 最低保障
• 随机控制
• 鞅方法

在连续时间金融市场中建立了具有最低保障约束的缴费确定型(DC)企业年金资产配置模型,选择Vasicek模型刻画利率,建立新的随机缴费流模型,选择CARA效用函数,在满足企业年金终期财富超过最低保障的约束条件下得到了使终期财富期望效用最大的配置策略,最后对基金的最优策略进行数值模拟分析,分析结果表明最优策略具有生命周期投资风格的特征.

• 单位
  河南师范大学