贷款基准利率调整对中国股票影响研究

作者：曾华; 徐畅; 肖雪; 黄开武; 孙钦稳

来源：价值工程, 2019, 38(05): 5-7.

DOI：10.14018/j.cnki.cn13-1085/n.2019.05.002

• 货币政策
• 基准利率调整
• GARCH模型

本文使用GARCH(1,1)模型研究了基准利率调整政策对股票市场的直接作用,结果表明基准利率的调整对中国股票市场短期直接影响十分有限;因此本文认为我国基准利率调整的执行不具有对中国股市短期的直接影响性,在一定时间范围内的影响也具有局限性。

• 单位
  数理学院; 武汉工程大学