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摘要
<正>目前我国存在住房过热,金融市场发展不良的情况。本文测算了2004年-2020年我国股债两市的流动性数据,使用GARCH-MIDAS模型,实证检验了我国房价波动对以股市和债市为代表的不同金融市场的传导效应。同时在对比单因素GARCH-MIDAS模型和双因素GARCH-MIDAS模型时发现,加入宏观经济变量的双因素模型拥有更好的参数估计结果。结果表明:在长期层面中,房市在股市和债市中呈现负向传导效应,但在股市中,
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单位新疆财经大学
