基于有效矩估计方法的我国利率期限结构实证分析

作者：孙伶俐

来源：中外企业家, 2011, (20): 88-89.

• 仿射利率模型
• 非仿射利率模型
• 有效矩估计方法
• 银行间债券市场

首先回顾了国内外的一些利率模型,接着着重分析了一些利率模型及相关债券定价公式。然后利用银行间国债交易数据,使用有效矩估计方法对仿射利率模型及非仿射利率模型进行了实证分析。结果表明仿射利率模型不能很好地刻画利率的期限结构,而非仿射利率模型能较好的刻画利率的期限结构。