基于Copula的极值重置期权定价

作者：姜世鑫; 卢俊香^*

来源：宝鸡文理学院学报(自然科学版), 2019, 39(04): 29-35.

DOI：10.13467/j.cnki.jbuns.2019.04.012

• Copula函数
• 极值重置期权
• 风险中性理论

目的在风险中性条件下构建极值重置期权定价模型。方法根据期权价格为收益期望的贴现,运用Copula函数构造风险中性条件下的极值重置期权定价模型,选取2支标的资产的价格数据进行实证分析,运用平方欧氏距离标准判别最佳的定价模型。结果与结论 Gumbel Copula为最佳定价模型。相比较于传统的Black-Scholes模型,基于Copula的极值重置期权定价模型具有简洁清晰、易理解的特点。

• 单位
  西安工程大学; 西安理工大学