股指期货对现货市场波动性的影响——基于亚太新兴市场股票指数的实证研究

作者：徐珊

来源：山东青年政治学院学报, 2011, (03): 115-118.

DOI：10.16320/j.cnki.sdqnzzxyxb.2011.03.019

• 股指期货
• 波动性
• GARCH模型
• 亚太新兴市场 stock index future
• fluctuation
• GARCH Model
• Asia-pacific emerging Markets

本文运用改进的GARCH模型,选取与我国经济结构和社会文化近似的新兴市场国家和地区为样本,就股指期货对现货市场波动性的影响进行了实证分析。研究结果表明:长期而言,股票市场引入股指期货后现货市场波动性有所降低;伴随着股指期货市场的日趋成熟,股指期货对现货市场波动性的影响将逐步减小。

• 单位
  山东青年政治学院